摘要：2026春节档片单发布活动暨中国电影新春嘉年华将于2月9日举行。届时将正式公布春节档完整片单。春节档是电影市场全年核心票房窗口，占全年票房比例约19%，优质片单的发布将直接影响市场对档期票房的预期。
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// Gangtise聚焦
1、2026春节档片单发布活动暨中国电影新春嘉年华将于2月9日举行。届时将正式公布春节档完整片单。春节档是电影市场全年核心票房窗口，占全年票房比例约19%，优质片单的发布将直接影响市场对档期票房的预期。
2、首届全球人形机器人自由格斗联赛（URKL）将于2月9日召开启动发布会。赛事将聚焦人形机器人在运动控制、自主决策、机械结构稳定性及抗冲击能力等核心技术的实战化检验，将吸引全球多家人形机器人研发企业及科研机构参与。
3、固态电池/机器人技术突破与订单增长齐驱。固态电池2025年11月二轮送样循环次数结果乐观，2026年2月干电极工艺实现规模化生产，头部车企启动固态电池招标，2027年装车目标不变、2026年为设备关键年。
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// 市场概述
2月6日A股三大指数纷纷收跌，上证指数收报4065.58点，跌幅0.25%；深证成指收报13906.73点，跌幅0.33%；创业板指收报3236.46点，跌幅0.73%。全市场实际成交量达2.15万亿。
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// 机构热议行业
01.【食品饮料·白酒/大众品】动销复苏与旺季增长共振
驱动事件：本周白酒动销改善，茅台批价1760元），五粮液发货同比增30%，古井一月回款36%（节前目标45%），行业动销降幅收窄至10-20%；春节旺季备货中白酒出现反转信号，茅台动销实现双位数增长，五粮液发货增30%以上。
核心逻辑：白酒行业动销改善带动复苏预期，春节旺季备货进一步强化需求支撑；大众品各细分品类需求全面复苏，春节旺季销售增长显著，部分企业业绩预期和股息表现良好，为板块提供增长动力。
02.【汽车】原材料涨价与降本策略对冲
驱动事件：铜、铝、碳酸锂、内存等原材料价格上涨，分别推高不同动力类型车辆的生产成本；企业提出增配收折扣传导、商务年降、技术年降、规模对冲、结构对冲五种降本途径。
核心逻辑：原材料成本上涨对车企利润造成压力，企业通过多种降本策略对冲成本上升影响，以维持利润空间。
03.【电子·PCB】技术迭代与供需变化驱动板块波动
驱动事件：2026年PCB相关技术进展推进，正交背板1月底送样、三季度量产，UB二季度量产；电子布价格上涨，二代布价格涨20%，Q布年底价格预计250-300元；T布2025年涨价50-60%，2026年下半年供应紧张缓解价格回落；谷歌TPU需求增长，V7月需求峰值40万张板，V8 2026年Q3量产月需求50-60万张板。
核心逻辑：PCB技术迭代带动量产需求增长，电子布供需失衡导致价格上涨，T布供给结构变化将缓解价格压力；谷歌TPU产能需求扩张，拉动相关PCB产品需求增长。
04.【公用事业】指数跑赢与政策储能双机遇
驱动事件：申万公用事业指数涨0.16%，跑赢沪深300指数1.49个百分点；5000大卡动力煤价环比涨3元/吨；114号文规定煤电容量电价回收比例不低于50%，新型储能装机量预期翻倍至250-300GW。
核心逻辑：公用事业行业指数表现优于大盘，动力煤价小幅上涨；政策保障煤电收益，新型储能装机量预期翻倍，为行业带来增长机遇。
05.【机械·固态电池/机器人】技术突破与订单增长齐驱
驱动事件：固态电池2025年11月二轮送样循环次数结果乐观，2026年2月干电极工艺实现规模化生产，头部车企启动固态电池招标，2027年装车目标不变、2026年为设备关键年。
机器人产业液冷业务进入特斯拉等四家客户体系，潜在订单200亿元；墨西哥机器人产线一季度调试，产能3万-5万台；通用芯片转专用降成本20%-30%，汽车和AI服务器专用芯片突破预期实现高增长；机器人结构件价值量800-1000美元。
核心逻辑：固态电池技术取得进展，车企招标启动带动设备需求进入关键期；机器人产业通过液冷业务拓展、产线建设、芯片降本与技术突破，实现订单和利润增长，结构件业务带来额外利润增量。
06.【传媒·AI OS】用户迁移与硬件需求增长
驱动事件：Claude Bot兴起推动用户从Windows向Linux或Mac迁移，AI通过shell层控制操作系统，未来skill技能爆发将驱动应用能力跃升；Linux在AI控制下优势显著，将主导未来操作系统格局；软件API化趋势兴起，增加云端服务器CPU和内存需求。
核心逻辑：Claude Bot带动用户操作系统使用习惯迁移，AI控制优化提升操作系统能力，Linux将成为未来主流操作系统；软件API化趋势显著，带动云端服务器硬件需求增长。
07.【建筑·央企/玻纤/水泥防水】估值修复与盈利改善
驱动事件：建筑央企估值处于低位，平均PE5.4倍、PB0.43倍，订单环比改善，市占率达50%，专项债规模4200亿；玻纤电子布价格上涨，国某复材提价5-6毛，光远涨1元，库存低供给受限，粗纱新增产能30-40万吨；上峰水泥分红4.5亿，股息率4%；科顺股份2026年提价2-3%，预计增厚利润1.5-2亿。
核心逻辑：建筑央企估值低位叠加订单改善，迎来估值修复机遇；玻纤电子布供需紧张导致价格上涨；水泥防水企业通过高股息或提价策略改善盈利水平。
08.【建材·地产链】市场企稳与政策预期推动
驱动事件：40城新房周度成交量环比升16%，开盘认购率平均21-22%，经理人指数超50；15城二手房成交量环比上升，上海1月成交同比增26%；重点城市上海新房均价7.8万，杭州二手房成交环比增1.8%，北京连续三月成交超1.5万套；预计2026年市场触底，一线城市率先企稳，可能出台降息、限购放松等政策。
核心逻辑：新房和二手房市场活跃度提升，重点城市成交表现向好，市场企稳预期增强；政策利好预期升温，有望进一步带动地产链建材需求复苏。
09.【基础化工·氨基酸】供需格局与价格波动
驱动事件：2025年肉类消费增4.23%，饲料产量增8.6%创新高，生猪存栏高导致养殖利润低迷；2025年中国氨基酸产能增11%，东北和山东占80%，赖氨酸出口减8%、均价跌24%，2026年初涨至4500元/吨；苏氨酸产能占全球95%，均价跌13%；蛋氨酸产能占全球38.86%，出口增22%。
核心逻辑：饲料需求增长但养殖利润低迷，氨基酸产能区域集中；各氨基酸品类价格和出口表现分化，赖氨酸价格在2026年初出现上涨。
10.【医药·医美终端】景气度提升与结构优化
驱动事件：2025Q4营收增8%、客流增11%，2026年1月营收增11%、客流增15%，客单价略有下降；新客占比提升，高端客户70%集中在一线及新一线城市；肉毒销量增55%，胶原蛋白增109%，童颜类卢白天使增45%、少女针增32%。
核心逻辑：医美终端营收和客流实现双增长，客群结构优化，高端客户区域集中；核心品类销量大幅增长，带动行业景气度持续提升。
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// 机构关注事件
1.欧元区2月Sentix投资者信心指数
机构关注度：★★★
事件摘要：2月9日将公布欧元区2月Sentix投资者信心指数，该指数是衡量欧元区投资者对经济前景预期的重要领先指标，该指数的公布将会显示市场对欧元区经济未来走势的情绪反应。
事件影响：若该指数持续改善并突破荣枯线进入正值区间，将强化市场对欧元区经济韧性的信心，推动欧元资产及风险资产偏好升温，对全球大类资产配置节奏产生连锁反应；若回升势头受阻，则可能引发市场对经济复苏动能不足的担忧，促使资金转向避险资产，利好欧洲国债等避险资产板块。
2.欧洲央行首席经济学家连恩发表讲话
机构关注度：★★★
事件摘要：当前，欧元区仍面临高通胀与经济放缓的双重压力——尽管近期通胀率从峰值回落，但仍显著高于中期目标，连恩在讲话预计将阐释央行重要货币政策预期。
事件影响：若其延续此前鸽派立场并强调当前利率水平适宜，将进一步巩固市场对欧元区利率长期维持当前水平的预期；若释放鹰派信号暗示提前调整政策，将对欧元区股市形成压制并提振欧元汇率，同时通过全球货币政策预期传导影响国际资本流动方向。
3.今日有750亿元7天期逆回购到期
机构关注度：★★★★
事件摘要：2月9日有750亿元7天期逆回购到期，这是春节后首个较大规模的公开市场操作到期事件，央行可能需要通过续作或结构性工具对冲以维持银行间流动性合理充裕。
事件影响：若央行选择足额或超额续作，将维持市场流动性合理充裕，稳定DR001、DR007等货币市场利率在政策利率附近波动，利好债券市场情绪及高流动性敏感板块；若缩量续作或不续作，可能推高短期资金利率，对货币市场及A股市场资金面形成阶段性收紧压力。
4.东盟财长与央行副手工作小组会议举行，至2月13日
机构关注度：★★
事件摘要：会议将聚焦区域内宏观经济政策协调、跨境金融合作、金融风险防控及本币结算体系优化等议题，旨在深化东盟区域经济金融一体化进程。
事件影响：若会议达成深化区域金融合作的实质性成果，将提升东盟区域金融市场的稳定性和吸引力，利好与东盟有密切业务往来的跨境贸易、跨境电商及跨境金融服务板块，推动相关题材板块获得市场关注。
5.标普道琼斯指数公司：Ciena将取代Dayforce纳入标普500指数，调整将于2月9日开盘前生效
机构关注度：★★
事件摘要：此次基于成分股市值、流动性及行业代表性指标的常规调整将引发跟踪该指数的被动基金进行相应调仓。
事件影响：该调整将于开盘前生效，将引发跟踪标普500指数的被动基金进行调仓操作，买入Ciena并卖出Dayforce，对通信设备板块形成短期资金流入，同时反映出市场对科技服务类行业的看好，利好全球通信设备及相关科技服务题材板块的市场情绪。
6.芝商所计划于2月9日推出100盎司白银期货合约
机构关注度：★★★★★
事件摘要：当前白银价格波动加剧、产业链套保及投机需求上升。现有主流合约多为5000盎司等大额规格，中小投资者参与受限。
事件影响：该合约的推出将丰富白银衍生品交易工具，提升白银市场的流动性和定价效率，为投资者提供更灵活的白银风险管理和投资渠道，对贵金属衍生品板块形成直接利好；同时，在当前白银市场金融属性与商品属性复杂博弈的背景下，新合约上市可能加剧短期价格波动，推动白银产业链相关期货与现货市场的联动性增强。
7.首届全球人形机器人自由格斗联赛（URKL）将于2月9日召开启动发布会
机构关注度：★★★
事件摘要：该赛事将聚焦人形机器人在运动控制、自主决策、机械结构稳定性及抗冲击能力等核心技术的实战化检验，将吸引全球多家人形机器人研发企业及科研机构参与。
事件影响：该赛事将成为人形机器人动态平衡、运动规划和抗冲击能力等核心技术的公开验证平台，参考此前CES2026上宇树G1机器人的格斗演示经验，赛事的启动有望加速相关技术的迭代升级，对人形机器人产业链包括核心零部件、算法研发、工业自动化等题材板块形成催化，推动行业商业化进程。
8.2026春节档片单发布活动暨中国电影新春嘉年华将于2月9日举行
-机构关注度：★★★★
事件摘要：届时将正式公布春节档完整片单，目前已有《飞驰人生3》《惊蛰无声》《镖人：风起大漠》等6部国产片定档2月17日大年初一，2026年春节法定假期延长至9天但有效放映天数为7天，与2025年持平。
事件影响：春节档是电影市场全年核心票房窗口，占全年票房比例约19%，优质片单的发布将直接影响市场对档期票房的预期；尽管2026年春节档面临2025年高基数压力，但若片单阵容超出市场预期，有望提振影视行业信心，利好影视制作、院线发行、票务平台等传媒子板块，带动相关题材板块的投资热情升温。
9.超快化学与人工智能学术研讨会将于2月9日举办
机构关注度：★★
事件摘要：会议将聚焦超快化学与人工智能的交叉融合领域，涵盖AI辅助分子模拟、反应路径预测、自动化化学实验及新材料研发等前沿技术议题，旨在推动AI for Science在化学领域的深度应用。
事件影响：研讨会有望推动超快化学与人工智能的深度融合，加速新药研发、新材料合成等领域的技术革新，提升人工智能在化工行业的应用关注度，对人工智能应用、精细化工、新材料研发服务等题材板块形成长期利好，为行业内企业的技术升级提供新的发展方向。
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// 上市公司重要公告（5条）
杉杉股份 公告称，公司控股股东杉杉集团及其全资子公司宁波朋泽贸易有限公司、杉杉集团管理人与重整投资人安徽皖维集团有限责任公司和宁波金融资产管理股份有限公司签署了《重整投资协议》。若本次重整成功，公司的控制权将发生变更，公司控股股东将变更为皖维集团，公司实际控制人将变更为安徽省国资委。
永太科技 公告称，公司拟以发行股份方式购买宁德时代持有的永太高新25%股权并募集配套资金。公司现持有该标的公司75%股权。本次交易完成后，宁德时代将成为公司股东。公司股票自2026年2月9日开市起开始停牌。公司预计在不超过10个交易日的时间内披露本次交易方案。
林洋能源 公告称，公司控股股东启东市华虹电子有限公司计划自公告披露之日起12个月内，以自有资金通过上海证券交易所系统以集中竞价交易方式增持公司股份，拟增持金额不低于人民币5000万元且不超过人民币1亿元。
瑞立科密 公告称，公司正在筹划发行股份购买程毅持有的公司控股子公司武汉瑞立科德斯汽车电子有限责任公司16%股权暨关联交易事项。本次交易完成后，武汉科德斯将成为公司的全资子公司。根据相关规定，本次交易预计不构成重大资产重组，不构成重组上市。公司股票自2026年2月9日起停牌，预计在不超过10个交易日的时间内披露本次交易方案。
众生药业 公告称，公司控股子公司众生睿创的一类创新药物昂拉地韦颗粒治疗2~11岁单纯性甲型流感患者的III期临床试验和昂拉地韦片治疗12~17岁青少年单纯性甲型流感患者的III期临床试验，于近日获得顶线分析数据。初步结果表明，昂拉地韦颗粒在2~11岁单纯性甲型流感参与者、昂拉地韦片在12~17岁单纯性甲型流感参与者中表现出积极的疗效和良好的安全性，试验结果理想，达到预期目的。
来源：新浪财经
